海外需求旺盛，出口数据亮眼

⮚   海外需求旺盛，出口数据亮眼

    受乌俄冲突影响，2022年欧洲光伏出口占比大增。受到乌俄冲突影响，欧洲传统能源价格高升，光伏安装需求大增，2022年累积从中国进口组件86.6GW，同比高增112%，占中国全年出口56%。亚太地区2022年累积从中国进口组件28.5GW，占中国出口18%，其中印度一季度大量拉货达8.1GW，在三月BCD关税生效后快速萎缩。美洲市场2022年累积从中国进口组件总量达24.8GW，较2021年的增量80%来自巴西。

     库存消纳改善叠加战略性备货，2023年初欧洲恢复强劲的拉货动能。2023年一季度，欧洲累积从中国进口29.5GW光伏组件，同比增长77%，即使预期当地市场目前仍有一定水平的库存，但仍需要大量拉货及战略性备货以应对需求的高速增长。亚太地区2023Q1累积从中国进口9.5GW光伏组件，同比减少24%，主要由于2022年印度厂家抢在一季度BCD关税生效前大量进口（占全年91%）提高了年初基数，2023Q1印度需求有明显回升，累积进口超过1.5GW。美洲市场2023Q1从中国进口7.6GW光伏组件，其中巴西超5GW。

⮚   欧洲：低碳发展和能源自主可控驱动，需求旺盛促组件进口大增

    根据InfoLink，2022年欧洲新增光伏装机约40-50GW，而全年从中国进口组件约86.6GW，当地仍存在一定库存；虽在2022第四季拉货力道明显放缓，但自2023年初开始对中国的光伏组件需求快

速回升，一季度从中国进口29.5GW，拉货力道甚至远超2022年旺季时水平。除了库存消纳问题得到改善外，中国厂家在需求旺季到来之前提早战略性备货至当地以抢占市场，也是中国组件进口量大幅提升的原因之一。

   2022年受到乌俄战争带来的能源危机影响，欧洲市场光伏需求大幅增加并带动了全球光伏市场的成长，根据欧洲光伏产业协会（SPE）统计，

   2022年欧盟27国全年新增装机约41.4GW，同比增长50%。2023年以来，欧洲市场恢复强劲的拉货动能，全年有望维持高景气，乐观预计全年新增装机有望超过60GW，组件端需求有望达到80GW左右，叠

加在途、库存备货等需求，有望带动全年进口高增。

⮚   美国：低碳发展和经济性驱动，供应链恢复刺激装机增长

   受美国对东南亚四国反规避调查及根据所谓的《强迫劳动预防法》扣留了光伏设备影响，2022年美国新增装机量为20.2GW，同比下降16%。2022年6月，拜登豁免东南亚四国2年关税，供应链问题得到一定程度缓解，去年底以来美海关通关流程改善，2023年美国或实现40%+增长，新增装机量有望达到30GW，带动光伏进口增长。据SEIA统计，预计美国将在未来十年安装570GW以上的光伏系统，使其累计装机容量从目前的141GW增加到2033年的700GW以上。

⮚   亚太：印度需求在BCD关税生效后迅速萎缩，2023年有复苏迹象。

   2022年初，亚太市场的大量需求主要来自印度市场赶在3月BCD关税课征前大量拉货，2022Q1印度拉货规模高达8.1GW，占其全年对中国组件需求总量的91%，但在BCD关税生效后需求快速萎缩，四月至年底的中国组件进口总量仅约800MW，全年印度新增光伏装机13.96GW 。

   2023Q1印度市场出现复苏，累积进口超1.5GW组件。因光照条件较好，且新能源发电占比尚小，电力需求体量大且快速增长，2023年印度新增光伏装机有望超10GW，乐观预计或达20GW。虽贸易政策仍不利进口，但庞大的潜在需求及先前递延项目的紧张工期使印度恢复拉货动能。

   除印度外，其他主力国家包括日本、澳洲波动相对平缓；亚太地区于2023年一季度成长较为明显的国家为巴基斯坦，受到高电价与不稳定的电力供应影响，巴基斯坦开始快速发展光伏，3月从中国进口光伏组件超过900M

W，为当月亚太市场最大的需求来源。

⮚   巴西：14.300法案下开征分布式项目电网费，前期优惠项目抢装提供需求支撑

   美洲2022全年累积从中国进口组件总量达24.8GW，相对2021年的16.6GW增加50%，其中的增量80%来自巴西。巴西2022年累积进口约18GW中国光伏组件，同比增长约58%,2023Q1累积进口5.2GW中国组件，拉货动能显著高于2022Q4。

   巴西政府在2022年1月通过14.300法案，新电力监管框架在2023年1月正式实施，并开始对小型分布式项目课征电网使用费，大量光伏用户赶在新规上路前递交并网申请以保留旧电力框架下的优惠，造成2022年巴西市场快速成长；同时14.300法案规定在2023年前完成申请的光伏项目必须于120天至一年内完成安装，加上先前累积了大量的并网申请，2023年巴西光伏需求仍得到一定支撑，后续需求变化仍待观察。此前巴西的需求主要由占比超70%的分布式项目推动，但回落的组件价格可能为巴西的大型地面项目发展带来正面影响，进而推升巴西的集中式光伏需求。

⮚   中东：能源转型推动需求大增，关注新兴市场阿联酋与沙特阿拉伯需求

   中东市场在2022年受到能源转型浪潮的推动，启动了一系列绿能相关投资计划，迎来了大幅成长，其中需求以多个地面大型项目为主，目前仍有多个在建项目。中国厂商纷纷加速布局中东，2023年市场有望持续增长，且供应链的价格下行趋势也有助于推动中东地区的光伏发展。

   中东地区在1、2、3月从中国分别进口约776MW、851MW、1GW的光伏组件，月环比分别提升1%、10%、18%。中东市场的主要需求来源为沙特阿拉伯及阿联酋，两者在2023合计已从中国进口1.5GW光伏组件，占中东整体需求的约60%；其主要以大型地面项目为主，目前累积的在建项目十分可观，预计能为中东带来持续成长的需求。